墨西哥湾石化扩能潮再次按下“暂停键”

中国石化报2020年11月06日讯 美国《华尔街日报》近日消息称，由于新冠肺炎疫情暴发抑制了塑料需求的快速增长，导致产能过剩、利润大幅下降，多家企业暂停了墨西哥湾沿岸扩能项目，石化扩能潮再次按下“暂停键”。

“裂解装置就是一台印钞机”

过去10年，陶氏化学和雪佛龙菲利普斯化学公司等在美国墨西哥湾沿岸投入几百亿美元，新建和扩大石化产能，急于利用美国页岩气革命带来的充裕而廉价的乙烷原料。他们认为，将廉价的乙烷副产品转化为乙烯和其他塑料生产原料将提高公司的利润。

美国化学委员会数据显示，2010年以来，石化企业已花费960亿美元完成200多个与美国页岩气有关的石化项目，还有990亿美元的项目正处于建设或规划阶段。

乙烯价格是美国塑料制造业的风向标，2014年底至2015年初，美国墨西哥湾沿岸的乙烯生产平均利润每吨高达558美元，在高利润的刺激下，多家石化公司纷纷新建乙烯裂解装置，将天然气副产品乙烷转化为乙烯，然后再生产下游的聚乙烯等塑料产品。能源咨询公司埃信华迈分析师卡洛·巴拉萨表示，“当时任何拥有资金的公司都会新建一套裂解装置，因为它实际上就是一台印钞机”。

产能过剩需求下降好景不再

热点领域的投资激增使得产能超过需求，这在商业领域时有发生。普氏能源资讯数据显示，过去5年，墨西哥湾沿岸地区的乙烯产能增长41％，同期利润率下降逾3/4。咨询公司伍德麦肯兹分析师阿什·奇塔利亚表示，预计2028年前，石化行业的利润率远低于2015年的水平。该行业的增速超过全球对塑料的需求增速，2015～2020年，美国聚乙烯产能和产量增长39％，同期美国需求增长2％、全球需求增长17％。

普氏能源资讯数据显示，今年墨西哥湾地区的乙烯生产平均利润已降至每吨127美元，预计2022年会降至每吨50美元。利润大幅收缩已导致企业对此类项目失去兴趣。咨询公司Chemical Data LLC数据显示，预计2020年后新乙烯项目会使北美地区乙烯产能每年新增450万吨，低于最初预计的1130万吨。

虽然产能过剩拖累了石化行业的利润率，但疫情推动了对手套、口罩、防护服和清洁湿巾等产品的需求。另外，电子商务激增也增加了塑料袋的消费量。但消费行为的改变不可能永远持续。政府已开始鼓励回收，这可能进一步打击石化行业的发展前景。

非营利组织艾伦·麦克阿瑟基金会数据显示，包装业对塑料的需求约占全球塑料需求的1/4。伍德麦肯兹预测，北美对包装塑料的需求增长会从今年的5％降至2021年的2％，到2025年回升至3％。

包括陶氏化学和利安德巴赛尔在内的一些公司已在塑料废料回收利用测试领域投入数百万美元，这是将塑料废料转化为原料来制造新塑料的过程。雪佛龙菲利普斯化学公司近日公布了一项成功的塑料废料回收利用技术测试，并计划2030年将从塑料废料中提取的塑料产量提高到每年45万吨。不过，与墨西哥湾沿岸每年用乙烷生产540万吨乙烯相比，这个数字仍然很小。

多家企业推迟石化项目建设计划

沙特阿美、利安德巴赛尔、雪佛龙菲利普斯化学公司已推迟墨西哥湾3个总投资170亿美元的石化项目，中国台塑集团和泰国PTT全球化工公司也推迟了在美国新建大型石化项目的计划。

陶氏化学引领了美国石化行业的繁荣，因为其投资新建了美国墨西哥湾沿岸最大的乙烯装置。但2019年陶氏化学出现年度亏损，承诺削减支出，不再新建大型石化设施，转而专注于能带来更快回报、风险较低的增值投资。但该公司首席执行官费特林表示，“随着时间推移，公司现有投资将获得较好回报。随着工业、汽车和建筑行业对塑料的需求反弹，疫情导致的新项目推迟可能提振明年石化行业的利润率”。

7月，雪佛龙菲利普斯化学公司决定推迟墨西哥湾沿岸石化项目，其原计划明年与卡塔尔石油公司共同建设该项目。该公司首席执行官拉希尔表示，虽然一些公司暂停了墨西哥湾沿岸的石化项目，但等经济状况好转，这些项目的长期价值仍很高。

利安德巴赛尔未来几年不会在美国新建新乙烯项目，其大幅削减了化学品产量，并减少了1/3的开支，将一套投资24亿美元的石化装置投产时间推迟一年，以节省资金。该公司去年净利润较2018年下降28％。利安德巴赛尔首席执行官帕特尔表示，“美国石化行业利润最糟糕的时候可能已过去，因为明年投产项目减少了，而需求将恢复到疫情前水平。当2021年下半年和2022年需求复苏时，我们会看到一个很好的商业环境”。